wangdizhe（beiyixiaohai）
近2个周，市场情绪颇为悲观，总结一下吧
上证综指近2周合计跌幅4.81%，沪深300指数近2周累计跌了5.97%，创业板低了6.48%，科创50指数跌了7.47%，所以基本上那个就是5-7.5%的跌幅。。。想起2周前的意气风发，再想想近期的绝望无垠。。。这k线走的还真是有意思，可以拨乱情绪的琴弦啊。。。
(相关资料图)
原因就是国内7月份宏观经济数据比较差，外加美元经济超预期走强，使得美债收益率上冲，这些因素促使人民币汇率加速走弱。。。
面对北向汹涌的抛压，央行明知是汇率的问题，但又不好“逆势仰攻”，所以在等待良机。。。
这个时候，其实类似于两军对垒，我方阵地，正在经历对方的猛烈炮击。。。要沉住气，稳稳的趴在战壕里面，周围必然哀鸿遍野。。。但也要明白，对方既然进行了如此密集的炮火覆盖，那么弹药的消费也是“超乎寻常的”，所以那是不可持续的。。。
这个时候没有太多办法的，只能抗住空头的炮击，有时候越是猛烈，也暗示着停的也快，。。。下图是北向累计净买入数据，时间从2016年有北向开始统计，到本周五收盘，基本是贯穿7年的光景，可以清晰的发展，从长期视角而言，北向资金总体是净买入a股的，这是因为中国经济世界第二，从配置盘的角度考虑，其必须加仓一定的a股持仓。。。
所以，要清楚，短期看汇率会左右北向的流向，但长期而言，依然是garp策略，以及配置盘思想，在左右北向的总体走向。。。它短期流出的越多，其实也意味着它未来流回的也越凶猛。。。。这点在去年11月到今年2月份那波反弹中，表现的淋漓尽致。。。
所以其实因为北向大幅净流出导致的暴跌，往往都是不错的抄底机会。。。在一定程度上，人民币汇率的“阶段性暴涨暴跌”，就是一个财富密码。。。太多人关注汇率和北向资金流向了，原因就是“想识别市场的短期走势”，要深度利用他们的这种认知，形成策略区隔。。。
不止是散户关注，机构也关注的，而且量化交易的预埋指令甚至也和北向流向相关。。。所以无数个从聪明的头脑都看着这个东西呢。。。预判到大多数人都觉得一个东西“重要而靠谱”，其实就是设计“策略区隔”核心。。。也就是不要和他们一样，因为随时要记住“人的本性是趋利避害的”，而且这里面所谓的利害都是短期的。。。要对博弈对手进行“降维攻击”，这个降维没那么复杂，其实就是尽量看的远些。。。就像上面分析北向流向规律那样，如果只是盯着近2周看，那就是“悲观绝望”。。。但如果是盯着7年周期看呢，其实就会“从容淡定，略有启发”。。。
在这个市场里面，思维方式要超脱一些。。。比如90年代，炒股都看k线，这个时候你如懂巴菲特那套，优势就会很大，因为看的人少。。。到了2000年之后，慢慢的巴芒那套懂的人也多了，但是那时候软件落后，没有分位点分析，所以如果别人都只是懂点概念，但是你要是会财报分析，那么挣钱容易点，因为会的人少啊。。。在到了2016年后，k线理论慢慢普及，财报分析很多人也知道了，这个时候如果你懂宏观周期框架分析理论，这么就可以轻松“秒杀”那些只会看三大张表的傻蛋了。。。而到了今天，信息高度发达，很难获得有效的“独有优势”，但人们都卷的很，要看透博弈对手的软肋，卷本身是一种奋然，但也是一种焦虑与急迫，在提升能力的同时，大部分人将会更加关注“短期的利益得失”，所以到这个阶段，投资框架性探索基本差不多了，这个也就是我所谓的“基本功差不多练习完了”。。。此时需要关注对手注意什么东西，然后反过来想这个事情，因为大部人之所以如此注意一个指标，一般都是因为这个指标对于短期行情走势比较有效（无论是业绩表现，北向流向，宏观数据啥的），但它的长期趋势如何呢？对于行情走势的长期化影响怎样呢？这基本没人太注意。。。
要记住米兰昆德拉那句话“人类一思考上帝就发笑”，这句话的含义就是，人类的思考基本上都是围绕短期主义的思考，嘴上说着长期也没用，只要短期利益受损，就会烦躁，理智这种东西，天生脆弱。。。
要看透内卷的本质，其实不是人变勤奋了，而是人变的焦虑了，然后这种焦虑，借助一种勤奋的假象表现出来。。。就如同之前说过的，暴跌时候，并不是人变的谨慎了，那都是假的，而是“觉得入场抢钱的风险较大，怕抢不到还被人报复”，这种贪婪借着谨慎的外衣游走着。。。
所以，要学会“观察博弈对手”，看穿其行事逻辑，以及认知习惯，这是投资能力提升的重要一级。。。每个人都是短期主义的信徒，一个月不给工钱。马上会走人的。。。你抽他一巴掌，基本上也会得到“秒回”。。。要看透人的一些想法，比如每一次付出，都希望得到别人“超额的回馈”，如果这种超额回馈来自于老板，那么就是好老板，如果是朋友，那么就是好友。。。本质上是什么呢？其实就是人天生的喜欢占别人便宜，所以与人交往的核心是要学会吃亏，就是多花钱，多出力，多给面，往往会混的不错的。。。
在这个市场上，也同样是人性的投影，大家卷的厉害，也精明的很，同样也是想来占便宜的，所以核心并不是复利效应，那个被说的太多了。。。而是“理解浮亏”，也就是无畏、淡定、孤隐、在暴跌时，要有主动承担浮亏的习惯。。。就像在现实世界里面，大家即便不太熟悉，但如果在一起吃饭，要学会习惯性主动买单一样，这样未来的路才会宽。。。。。击败一群聪明人的最有效方式，往往就是变得傻些。。。
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